全国2007年10月高等教育自学考试金融市场学试题

全国2007年10月高等教育自学考试
金融市场学试题
课程代码:00077

一、单项选择题（本大题共20小题,每小题1分,共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选或未选均无分.

1.以下关于金融市场的理解与解释中,正确的是（　　　）
A.金融市场是金融工具交易的场所
B.金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动
C.金融市场是金融机构之间的交易活动
D.金融市场是资金供求双方的交易活动

2.政府债券的风险主要表现为（　　　）
A.信用风险
B.财务风险
C.经营风险
D.购买力风险

3.金融期权按交易对象划分不包括（　　　）
A.外汇期权
B.利率期权
C.看涨期权
D.股指期权

4.根据债券等级评估的结果,被称作"金边债券"的是（　　　）
A.AAA级债券
B.AA和AAA级债券
C.A、AA和AAA级债券
D.BBB以上级别的债券

5.在经济衰退的形势下,投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（　　　）
A.周期性股票
B.成长性股票
C.防守性股票
D.蓝筹股票

6.下列世界主要金融市场中,规模堪称世界第一的是（　　　）
A.伦敦金融市场
B.纽约金融市场
C.东京金融市场
D.法兰克福金融市场

7.证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（　　　）
A.弱有效市场
B.中度有效市场
C.强有效市场
D.非有效市场

8.预计A公司的红利每股每年将增长5%,如果今年的年终分红是每股8元,贴现率10%,则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（　　　）
A.160元
B.165元
C.170元
D.175元

9.封闭式基金的交割在我国实行的是（　　　）
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3

10.以当前收入最大化为目标,把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（　　　）
A.积极成长型基金
B.长期成长型基金
C.收入型基金
D.保本基金

11.在股票流通的场内交易中,直接参与者必须是（　　　）
A.投资者
B.机构投资者
C.证券商
D.证券交易所会员

12.一般来讲,公司债券与政府债券比较（　　　）
A.公司债券风险小,收益低
B.公司债券风险大,收益高
C.公司债券风险小,收益高
D.公司债券风险大,收益低

13.按照证券组合理论,随着资产种类在组合中数量的增加,不能有效地降低（　　　）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.总风险
D.行业风险

14.推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（　　　）
A.存款准备金制度
B.再贴现
C.公开市场业务
D.存款派生机制

15.中央银行是货币市场的主要参与者,中央银行参与货币市场的主要目的是（　　　）
A.调剂资金头寸,进行短期资金融通
B.取得投资利润
C.获取该市场上安全的投资品种,实现合理的投资组合
D.通过公开市场操作,实现货币目标

16.股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是（　　　）
A.市价发行
B.平价发行
C.中间价发行
D.溢价发行

17.根据股票交易具体内容的不同,可以将股票流通市场划分为（　　　）
A.发行市场和流通市场
B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场
D.现货市场和期货市场

18.在双方的交易关系中,合约赋予买方权利,卖方没有任何权利,随时准备履行相应的义务的是（　　　）
A.期货交易
B.期权交易
C.现货交易
D.外汇交易

19.以下不是金融市场管理手段的是（　　　）
A.经济手段
B.法律手段
C.行政手段
D.协商手段

20.某面额为60000元的票据三个月以后到期,假设贴现率为6%,则贴现银行应付给持票人的金额为（　　　）
A.59000元
B.59100元
C.59200元
D.59300元

二、多项选择题（本大题共5小题,每小题2分,共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选、少选或未选均无分.

21.投资基金具有的特点包括（　　　　　）
A.多元化投资
B.无风险
C.专家理财
D.流动性强
E.收益低

22.以下证券投资风险中属于系统性风险的是（　　　　　）
A.市场风险
B.财务风险
C.利率风险
D.政策风险
E.经营风险

23.下列关于期货交易的说法正确的是（　　　　　）
A.可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的
B.能够发现未来的价格,对未来价格的形成具有重大影响
C.交割时可以轧抵,即清算双方只须交付差额
D.成交和交割不同步
E.交易中既有一般的投资者又有投机者

24.债券与股票的相同点表现为（　　　　　）
A.都是有价证券
B.都有明确的偿还期
C.都是筹资工具
D.都是所有权的代表
E.都是债权的代表

25.一般情况下,企业多在资本市场上活动,是下列哪些市场上的重要筹资者？（　　　　　）
A.票据市场
B.黄金市场
C.股票市场
D.债券市场
E.外汇市场

三、名词解释题（本大题共4小题,每小题3分,共12分）

26.票据

27.契约型基金

28.回购协议

29.金融期货

四、简答题（本大题共5小题,每小题6分,共30分）

30.封闭式基金与开放式基金的区别是什么？

31.简述直接融资的优点与局限性.

32.股票交易中的场外市场交易有何特点？

33.简述证券市场监管的目标.

34.简述外汇市场的作用.

五、论述题（本大题共2小题,每小题14分,共28分）

35.结合实际论述金融市场的功能和作用.

36.中国证监会主席尚福林指出,资本市场正处在难得的发展机遇期,大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金,试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别.