全国2009年1月高等教育自学考试金融市场学试题

全国2009年1月高等教育自学考试金融市场学试题
课程代码:00077

一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选或未选均无分.
1.金融市场最基本的构成要素是（　　）
A.金融市场参与者和金融市场价格
B.金融市场交易工具和金融市场中介
C.金融市场参与者和金融市场交易工具
D.金融市场交易工具和金融市场价格

2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为（　　）
A.蓝筹股
B.成长性股票
C.投机性股票
D.周期性股票

3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格,从而获取价差收入的金融专业人员是（　　）
A.经纪人
B.交易商
C.承销商
D.做市商

4.当市场利率高于票面利率时,发行债券采取（　　）
A.平价
B.折价
C.溢价
D.中间价

5.金本位下,汇率决定的基础是（　　）
A.铸币平价
B.金平价
C.购买力平价
D.利率平价

6.期货交易中,市场风险的防范机制是（　　）
A.价格限额
B.保证金制度
C."无负债"结算制
D.成交量限制

7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为（　　）
A.套利基金
B.对冲基金
C.在岸基金
D.上市基金

8.按是否通过中介机构,债券发行分为（　　）
A.公募发行和私募发行
B.直接发行和间接发行
C.有券发行和无券发行
D.招标发行和非招标发行

9.在余额包销方式中,经销商获得的收入是（　　）
A.佣金
B.佣金加部分差价收入
C.佣金加全部差价收入
D.全部差价收入

1O.DEA是（　　）
A.移动平均数
B.正负差
C.异同平均数
D.乖离率

11.由出票人签发,要求付款人按照约定的付款期限,向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做（　　）
A.本票
B.支票
C.保单
D.汇票

12.市场交易的隐形成本包括（　　）
A.手续费
B.税收
C.价差
D.通讯费

13.目前最大的国际性外汇市场是（　　）
A.伦敦外汇市场
B.纽约外汇市场
C.东京外汇市场
D.法兰克福外汇市场

14.下列不属于货币工具的是（　　）
A.法定存款准备金率
B.再贴现利率
C.公开市场操作
D.票据

15.下列属于非系统性风险的是（　　）
A.财务风险
B.市场风险
C.购买力风险
D.利率风险

16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小,被称做是（　　）
A.垃圾债券
B.金边债券
C.投资家债券
D.投机性债券

17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指（　　）
A.收益性
B.流动性
C.风险性
D.期限性

18.一张票面价值为1000元的债券,其票面利率为1O%,市场价格为850元,则该债券的即期收益率为（　　）
A.11.43%
B.11.76%
C.12.05%
D.12.47%

19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票,离到期还有9O天,贴现率为5.32%.现假定一个投资者持有3O天后将其卖出,预期贴现率为5.02%,则投资者的收益率为（　　）
A.4.56%
B.5.O5%
C.5.92%
D.6.02%

20.已知无风险利率为3%,市场组合的收益为8%,若某只股票的贝塔系数为1.5,那么,根据CAPM模型,该股票的期望收益率为（　　）
A.9.5%
B.1O%
C.10.5%
D.11%

二、多项选择题(本大题共5小题,每小题2分,共1O分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内.错选、多选、少选或未选均无分.
21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比,金融市场的特殊性主要表现在（　　）
A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系
B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险
C.金融市场的交易方式具有特殊性
D.金融市场的价格由市场供求决定
E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的

22.证券投资基金的收益来源有（　　）
A.利息收入
B.红利
C.股息收入
D.资本利得
E.资本增殖

23.资本市场与货币市场的主要区别是（　　）
A.期限不同
B.作用不同
C.风险程度不同
D.参与者不同
E.规模不同

24.股票流通市场的交易方式包括（　　）
A.信汇
B.现货交易
C.掉期交易
D.信用交易
E.期货交易

25.金融互换和掉期交易的区别是（　　）
A.表现形式不同
B.交易场所不同
C.期限不同
D.业务操作不同
E.目的不同

三、名词解释题(本大题共4小题,每小题3分,共12分)
26.金融债券
27.同业拆借市场
28.契约型基金
29.远期汇率

四、简答题（本大题共5小题,每小题6分,共30分）
30.简述影响企业债券信用评级的因素.
31.简述金融市场的功能.
32.简述证券市场监管的原则.
33.简述投资组合管理的基本步骤.
34.简述离岸金融市场的作用.

五、论述题（本大题共2小题,每小题14分,共28分）
35.结合现实说明影响股票价格波动的因素.
36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同.